產業今年進入照明起升段。從去年第4季開始，需求一路維持強勁，指標大廠晶電、億光的營收表現不斷創高。也由於LED照明需求明顯爆發，LED產業今年仍見到整併動作，晶電為了快速取得產能，宣布以換股方式合併璨圓，磊晶產能將躍居全球第一，產能也將立即提升35 ％。第3季晶電將委託璨圓代工，舒緩產能不足的壓力。 晶電對合併仍抱持開放態度，產業界也樂見上游磊晶廠合併，認為晶電與億光合併計算的營收僅次於日商日亞化（Nichia），合併可壯大台灣地區上游磊晶廠實力。2年之內，億光與晶電合併營收可望挑戰全球第一大寶座。 展望第3季，LED產業景氣能見度仍維持高檔，法人預期LED廠第3季營收仍可望超越第2季，且因為照明需求抵銷淡季效應，LED廠第4季也有機會上演淡季不淡走勢。 法人點名億光、晶電、榮創今年營運表現相對突出，億光、榮創將競逐每股獲利王。
億光：資本支出衝上17億
中國製造的故事似乎都脫不掉一個窠臼：在行業高速成長過程中，往往伴隨著空前慘烈的價格戰，劇烈洗牌的結果使得大多數市場競爭參與者橫屍沙場，少數有幸生存者大多也是傷痕累累，缺乏核心技術支撐的整個行業隨之陷入低潮。 時下中國LED行業似乎正同樣在按照上述中國製造的經典劇本的規定套路進行排練。 據LEDinside相關數據顯示，全球市場LED照明滲透率正在快速提升，2014年僅LED照明產值將達178億美元，整體LED照明產品出貨數量達13.2億隻，較2013年成長68%。 與之對應的是蜂擁而來的市場參與者。據相關數據顯示，截止2013年，中國LED上市企業共52家，分佈在上游芯片、中游封裝、下游應用（主要包括LED照明和LED顯示屏）等產業鏈中。除此之外，中國LED非上市企業已達近3萬家，主要聚焦在珠三角、長三角地區。其中，聚集在以深圳為中心的珠三角地區的非上市LED企業約2萬家，佔整個中國LED企業總數的70%以上。
“珠三角區域絕大多數LED企業都屬於同質化競爭的勞動密集型企業，它們中的大多數依托價格戰興起，同時最終又將死於價格戰。”一位券商行業分析師表示。 面對整個行業呈現的白熱化競爭環境，深圳市艾比森光電股份有限公司董事長丁彥輝告訴記者，行業內的一些知名廠家已經面臨庫存增加，應收賬款難以收回的窘境。實際上對於已經開始的行業洗牌的最終結果，部分業內人士有著更為嚴峻的判斷。以芯片領域為例，杭州士蘭明芯總經理江忠永認為，現在國內20家左右的芯片廠家，5年後能活下來的大概只有5家。 有深圳LED廠家知情人士對記者說，一方面是巨大的市場前景，另一方面又充斥著低門檻下蜂擁而入的廠家，再加之行業標準、遊戲規則的缺如，“前路迷茫剩下的唯有叢林法則。
LED行業景氣度已經成為今年各大證券研報的關鍵字眼，當然，這也並非虛言。 平安證券的一份研報顯示，截至8月22日，在55家LED概念公司中，已有31家公司披露中報，其中，有24家公司今年上半年淨利潤同比實現增長，佔比77.42 %，天通股份、華燦光電、洲明科技、利亞德、士蘭微、艾比森、澳洋順昌等公司今年上半年淨利潤同比增長均超過50%，業績增長態勢迅猛，進一步印證了關於2014年是LED高企行情啟動的一年的預測。 平安證券表示，LED發光效能的不斷提升以及節能環保意識的不斷增強，加之LED燈具的價格不斷下跌，LED市場需求將被持續拉升，未來LED照明市場規模和LED滲透率將不斷提升。2014年LED通用 照明（不含汽車照明）市場規模預計為60億美元，同比增長33.33%。LED照明領域的滲透率也將由2012年的3%提升至2020年的88%。 而隨著全球主要國家紛紛禁用白熾燈，並且出台相關節能補貼政策，以及LED燈具的製造成本的下降，未來五年內LED燈具將在全球範圍內得到普及，市場前景廣闊。LED高企行情在今年開始啟動，並於未來三年內維持高位。
全球市場研究機構TrendForce旗下研究部門LEDinside預測，全球市場LED照明滲透率正在快速提升，2014年LED照明產值將達178億美元，整體LED照明產品出貨數量達13.2億隻，較2013年成長68% 。 此外，iPhone 6即將於9月初發布，其量產工作現已進入尾聲，按照生產週期理論，iPhone 6的零組件訂單已於2014年第二季度下達各廠商，受此影響，蘋果產業鏈相關廠商二季度業績表現良好，環旭電子與歌爾聲學淨利潤分別同比增長29.70%、26.96%，表現搶眼。 智能手機等消費電子銷售週期影響較大，存在較為明顯的營收週期：一般來講，上半年由於並無重大新品發布，電子產品市場需求相對較疲軟，相關廠商營收相對較平穩，而隨著iPhone、iPad、iWatch等重量級新品在下半年的逐步發售，市場需求明顯提升，助力公司營收也進入快速增長的階段。 蘋果第三財季財報已經印證了平安證券關於iPhone、iPad二季度出貨3528萬部、1387.8萬部的預測，堅持看好2014年下半年iPhone、iPad出貨9781.4萬部、4794.7萬部的預測，隨著“十一黃金周”、歐美傳統聖誕消費季的到來，下半年消費電子市場需求有大概率上漲，受益於此，蘋果產業鏈相關廠商的營收有望快速增長。
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